Pitney Bowes продаёт подразделение глобальной электронной коммерции

Pitney Bowes продала компании Hilco Commercial Industrial контрольную долю в юридических лицах, на которые приходится подавляющая часть деятельности подразделения Global Ecommerce (GEC) в США. Hilco Commercial Industrial входит в группу компаний по управлению активами Hilco Global.

По имеющимся данным, Hilco помогает компаниям максимально повысить стоимость их активов. Компания также сотрудничала со многими организациями, помогая им эффективно и ответственно сворачивать деятельность.

Продажа должна обеспечить ликвидацию ряда юридических лиц GEC с максимальным сохранением их стоимости под защитой главы 11 Кодекса США о банкротстве. Контрольная доля была продана 8 августа 2024 года.

Совет директоров Pitney Bowes при поддержке независимых юридических и финансовых консультантов провёл комплексный стратегический анализ. По его итогам совет решил, что выход из бизнеса GEC отвечает интересам акционеров и других заинтересованных сторон.

В последние несколько лет подразделению GEC не удавалось выйти на прибыльность из-за неблагоприятных макроэкономических и отраслевых факторов. Pitney Bowes ожидает, что выход из этого бизнеса позволит практически полностью устранить связанные с GEC убытки. За год, завершившийся 31 декабря 2023 года, они составили около $136 млн. Pitney Bowes заявила, что намерена сделать этот процесс максимально спокойным для сотрудников, клиентов, партнёров и поставщиков GEC.

Временный генеральный директор и член совета директоров Лэнс Розенцвейг отметил: «Когда в конце мая 2024 года компания объявила о четырёх стратегических приоритетах, мы обязались оперативно провести всесторонний анализ возможных вариантов для GEC. Мы выполнили это обязательство: провели продуктивный анализ и выбрали вариант выхода из GEC, который позволит планомерно и эффективно свернуть бизнес и в конечном итоге максимально увеличить стоимость для акционеров Pitney Bowes. Этот шаг также открывает нам возможность оптимизировать структуру компании и повысить рентабельность основных направлений, генерирующих денежный поток: SendTech, Presort и финансовых услуг. Наряду с сокращением затрат и оптимизацией денежных потоков выход из GEC позволит Pitney Bowes значительно снизить долговую нагрузку. Эти меры создадут условия для улучшения результатов в 2025 году и дальнейшего увеличения стоимости для акционеров».

Подразделения SendTech и Presort продолжат работу в обычном режиме. Изменения не затронут их клиентов, партнёров и поставщиков. Выход из GEC также не повлияет на Pitney Bowes Bank, который продолжит работу в обычном режиме.

Чтобы обеспечить ликвидацию и сворачивание деятельности, Pitney Bowes внесла изменения в кредитное соглашение компании и соглашение о покупке долговых обязательств. Они позволяют выйти из GEC, не допуская наступления событий дефолта для Pitney Bowes, а также снимают гарантии и обременения, предоставленные юридическими лицами GEC. После перехода под контроль Hilco два юридических лица GEC добровольно инициировали процедуры по главе 11.

Pitney Bowes и GEC подписали соглашение о поддержке реструктуризации (RSA), которое должно обеспечить плавный переход GEC к процедуре по главе 11. В соответствии с RSA дочерняя компания Pitney Bowes обязалась после одобрения суда предоставить юридическим лицам GEC около $45 млн в виде финансирования должника, сохраняющего контроль над бизнесом (DIP). Средства будут предоставлены в форме срочного кредита с отложенной выборкой. Это финансирование поможет эффективно провести ликвидацию юридических лиц GEC по процедуре главы 11.

Pitney Bowes ожидает, что единовременные денежные расходы, связанные с выходом из GEC, составят около $150 млн. Стороны рассчитывают завершить сворачивание деятельности в начале 2025 года. Для этого потребуется получить ряд разрешений суда по делам о банкротстве.